מושגים שכל יזם ומשקיע צריך להכיר
1. אנג'ל Angel (משקיע אנג'ל) – משקיע פרטי שמשקיע בחברות סטארט-אפ הנמצאות בשלבים ההתחלתיים בדרך של רכישת מניות בחברה ו/או מתן הלוואה.
2. תכנית האצה (Accelerator) – מעין "חממה" שמטרתה להאיץ את השלבים הראשונים של הסטארט-אפ. מציעה חלל עבודה, ייעוץ עסקי , מחקרים, מומחים, קשר למשקיעים וחברות מובילות וכיוצ"ב.
3. סינרגיה עסקית- שיתוף פעולה/ מיזוג של עסקים אשר תיתן תוצאה טובה יותר מפעולתם בנפרד.
4. מזכר הבנות Term Sheet- נייר עמדה עסקי לא מחייב המציין את התנאים הבסיסיים של עסקת ההשקעה שיהווה בסיס להסכם הסופי.
5. הסכם סודיות (Non-disclosure agreement – NDA) – התחייבות לשמירה על סודיות של מידע עסקי, אסטרטגי, פיננסי וכיוצ"ב אשר ייחשף במהלך המו"מ.
6. אי סחירות ובלעדיות (No Shop) –במתווה התקשרות זה החברה הנמכרת לא תהיה רשאית לנהל משא ומתן מקביל עם משקיעים נוספים במסגרת טווח הזמן שהוסכם. נועד למצות את שלבי המו"מ ולאפשר לרוכש זמן למצות את בדיקות הנאותות.
7. בדיקת נאותות (Due Diligence) -בדיקת חברה או פעילות מסוימת על מנת לבחון כדאיות השקעה במטרה להקטין את החשיפה להפסד כספי בעת ההשקעה.
8. תקציר מנהלים (ONE PAGER)- מסמך המציג בתמציתיות מידע עסקי רלוונטי של החברה שמחפשת השקעה או מיזוג.
9. IPO – Initial public offering- הנפקה ראשונה של מניות חברה בבורסה והפיכת החברה לציבורית.
10. רכישה Acquisition- תהליך של רכישת חברה על ידי חברה אחרת או משקיע.
11. הנכסה שנתית צפויה ARR- Annual Recurring Revenue ההכנסה הצפויה מידי שנה מחברה ונועד להבין את הרווחיות ואת תזרים המזומנים הנכנס לחברה מידי שנה.
12. (Business to business) B2B מכירת מוצר או שירות בין עסקים.
13. (Business to consumer) B2C- מכירת מוצר או שירות לצרכן הסופי.
14. שווי אחרי הכסף Post money valuation- שווי החברה לפני ההשקעה פלוס המזומנים שנוספו לאחר ההשקעה
15. שווי לפני הכסף Pre money Valuation- שווי החברה לפני סבב גיוס הכספים.
16. ולידציה – לוודא שיש תוקף לרעיון העסקי לפני שמשיקים אותו. הוולידציה של השוק תבדוק את נכונות הלקוחות לשלם עבור המוצר שלכם.
17. זכות סרוב ראשון- Right of First Refusal- זכות המוענקת לבעלי המניות קיימים כך שכל בעל מניות המעוניין למכור את מניותיו, יציע אותן תחילה לשאר בעלי המניות בחברה ורק אם לא יהיו מעוניינים לרכוש אז יוכל להציע אותם לרוכש חיצוני.
18. מנגנון סייפ- SAFE (Simple Agreement for Future Equity) מנגנון המעניק למשקיע אשר מכניס כספים לחברה את זכות לקבל בעתיד אחוז כלשהו מהון המניות של החברה, זה מעין הלוואה אשר אינה נושאת ריבית.
19. החזר השקעה (ROI (Return on Investment- מדד להערכת כדאיות עסקית להשקעת כספים, וזאת על ידי השוואה בין כמות ההכנסה והתזרים הכספי המתקבלת לעומת עלות ההשקעה שבוצעה. ROI חיובי משמעותו כי ההשקעה שבוצעה מניבה רווחים (יותר הכנסות מהוצאות), וככל שהוא חיובי יותר אזי ההשקעה כדאית יותר.
20. הון חוזר – במאזן חברה נובע מנכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות ובאמצעותו ניתן להעריך את האיתנות הפיננסית של העסק .
כל הזכויות שמורות לרו"ח עובד כדורי